Trí tuệ thị trường: pha, cùng nhịp, dòng tiền, bất thường
Cách đọc bốn widget thống kê của FinLens Web: pha thị trường theo xác suất, cổ phiếu cùng nhịp, kiểu dòng tiền từ lệnh khớp và cảnh báo giao dịch bất thường.
⏱ Đọc 11 phút · 🟡 Trung cấp · 📍 Bảng Thị trường & Bảng Cổ phiếu · ⭐ STANDARD–PRO
Bốn widget dưới đây là mô hình thống kê chạy theo lô mỗi phiên, không phải chỉ báo vẽ trực tiếp trên giá. Điểm chung: chúng mô tả trạng thái đã quan sát được — xác suất, tương quan, nhóm, độ lệch — và không nói giá sẽ đi đâu. Ba widget cổ phiếu bám mã đang chọn của bàn làm việc, đổi mã một lần là cả ba cùng nhảy (Tổng quan Dashboard).
Đọc trước khi dùng
Mọi con số ở đây là ước lượng thống kê từ dữ liệu quá khứ. Chúng mô tả trạng thái, xác suất và tương quan; không phải dự báo giá và không phải khuyến nghị đầu tư. Widget cũng in nguyên câu này ở chân mỗi ô.
Pha thị trường — thị trường đang ở trạng thái biên độ nào
📍 Bảng Thị trường · preset Tổng quan · Tên widget: "Pha thị trường" · Mọi tài khoản đã đăng nhập
Mô hình chuyển pha nhìn vào lợi suất hằng ngày của chỉ số và chia lịch sử thành ba pha theo biên độ dao động, rồi tính xác suất thị trường đang ở pha nào tính tới hết phiên gần nhất.
| Pha | Ý nghĩa biên độ | Màu |
|---|---|---|
| Pha êm | Mỗi ngày giá nhích rất nhỏ; thường là đi ngang hoặc lên từ từ | Xanh ngọc |
| Pha dao động | Biên độ ngày lớn gấp đôi pha êm; lên và xuống đều có | Xám |
| Pha bất ổn | Biên độ rất lớn, lợi suất trung bình âm; thường trùng các nhịp điều chỉnh mạnh | Đỏ cam |
Hàng trạng thái đọc như sau: VNINDEX · Pha dao động · 64% · đã 32 phiên (từ 22/07/2026) nghĩa là
xác suất đang ở pha dao động là 64%, và nhãn này đã giữ nguyên 32 phiên. Huy hiệu bên phải
(Biến động thấp / vừa / cao) là trục thứ hai, đo mức dao động thực tế của chính giai đoạn đó.
Widget Pha thị trường — ba dải xác suất cộng lại bằng 100%, đường tím là chỉ số ở trục phải.
Thao tác có sẵn:
- 1N / 2N / 5N / Tất cả — đổi độ dài lịch sử của biểu đồ, mặc định 2 năm.
- Ô chọn chỉ số — chỉ hiện khi có nhiều hơn một chỉ số; nếu chỉ có VNINDEX thì in chữ đậm.
- Làm mượt (nhìn lại) — tắt sẵn. Bật lên là chuyển sang chuỗi đã dùng cả dữ liệu sau ngày đó, chỉ hợp để nhìn lại lịch sử, không phải thứ đã biết tại thời điểm đó.
Vì sao nhãn đổi chậm
Nhãn pha chỉ đổi khi xác suất mới vượt 50% hai phiên liên tiếp. Nhờ vậy nhãn không nhấp nháy theo từng phiên, nhưng đổi lại nó luôn trễ vài phiên so với một cú sốc thật. Khi cần nhìn sớm hơn, đọc trực tiếp dải xác suất trên biểu đồ thay vì chờ nhãn.
Cổ phiếu cùng nhịp — mã nào lên xuống cùng nhịp với mã đang xem
📍 Bảng Cổ phiếu · preset Trading Terminal · viền phải · Tên widget: "Cùng nhịp" · ⭐ PRO
Widget trừ đi phần dao động chung với VNINDEX trước, phần còn lại gọi là phần dư. Mã nào có phần dư lên xuống giống mã đang xem thì xếp vào danh sách cùng nhịp, thước đo là tương quan phần dư ρ trong khoảng −1 đến 1 (1 là y hệt, 0 là không liên quan), cửa sổ 126 phiên.
| Cột trên mỗi dòng | Ý nghĩa |
|---|---|
| Thứ hạng | Giữ đúng thứ tự máy chủ trả về, cao nhất trước; tối đa 10 mã |
| Thanh ngang + ρ | Tương quan phần dư — số chính để đọc |
| thô | Tương quan chưa trừ phần thị trường, để đối chiếu |
| cùng ngành | Mã cùng ngành ICB cấp 2 với mã đang xem |
Widget Cùng nhịp — bấm vào bất kỳ chip mã nào để chuyển cả bàn làm việc sang mã đó.
Cách dùng thực tế
So ρ phần dư với thô: chênh lệch lớn nghĩa là hai mã chủ yếu giống nhau nhờ thị trường chung, còn phần riêng thì không. Danh sách này hữu ích khi cần tìm mã thay thế cùng câu chuyện, hoặc khi muốn biết một danh mục đang tập trung rủi ro vào cùng một nhịp.
Dòng "Cụm thống kê chưa đủ ổn định giữa các ngày" là bình thường: lớp phân cụm chỉ hiện khi cụm hôm nay còn giống cụm hôm qua đủ nhiều, còn danh sách cùng nhịp thì luôn có.
Kiểu dòng tiền — cấu trúc lệnh khớp của mã thuộc kiểu nào
📍 Bảng Cổ phiếu · preset Trading Terminal · viền phải · Tên widget: "Kiểu dòng tiền" · ⭐ PRO
Mỗi phiên, mô hình đọc cấu trúc lệnh khớp của mã — tỷ trọng lệnh lớn và lệnh nhỏ, phần mua chủ động so với bán chủ động, khối ngoại, thoả thuận, thời điểm khớp trong phiên — rồi xếp ngày đó vào một trong bảy kiểu:
| # | Kiểu | Nét chính |
|---|---|---|
| 1 | Lệnh nhỏ mua chủ động chiếm ưu thế | Lệnh nhỏ nhiều, nghiêng mua chủ động, khối lượng nhỉnh hơn thường lệ |
| 2 | Bán chủ động lệnh lớn chiếm ưu thế | Lệnh lớn nhiều, nghiêng bán chủ động, khối ngoại thường âm |
| 3 | Lệnh nhỏ, nghiêng bán chủ động nhẹ, khối lượng dưới mức 20 phiên | Phiên trầm, quy mô lệnh nhỏ |
| 4 | Lệnh nhỏ bán chủ động chiếm ưu thế | Lệnh nhỏ, nghiêng bán chủ động, tỷ trọng ATC cao hơn thường lệ |
| 5 | Mua chủ động lệnh lớn chiếm ưu thế | Lệnh lớn nghiêng mua chủ động, khối lượng và khối ngoại cùng tăng |
| 6 | Thoả thuận chi phối | Giao dịch thoả thuận và ATC chiếm phần lớn giá trị |
| 7 | Thanh khoản thấp, giá dễ lệch | Khối lượng thấp, một lệnh vừa cũng đủ làm giá lệch |
Bốn khối trong widget:
- Huy hiệu kiểu + độ tin cậy — kiểu của phiên gần nhất, ví dụ
Thoả thuận chi phối · 42%. - Phân bố kiểu — bảy thanh cộng lại 100%, cho biết mô hình phân vân giữa những kiểu nào.
- 20 phiên gần nhất — mỗi ô một phiên, màu theo kiểu, mới nhất bên phải.
- So với 60 phiên — bảng đặc trưng kèm cột
z60: mức lệch của hôm nay so với chính mã trong 60 phiên, đơn vị độ lệch chuẩn, dương là cao hơn thường lệ.
Widget Kiểu dòng tiền — dải 20 phiên cho thấy kiểu nào lặp lại, kiểu nào chỉ thoáng qua.
Đọc dải 20 phiên trước, nhãn hôm nay sau
Nhãn từng ngày có thể nhảy qua lại vì hai kiểu gần nhau về điểm số. Dải 20 phiên và độ tin cậy mới là phần đáng đọc: một chuỗi dài cùng màu nói nhiều hơn một nhãn đơn lẻ có độ tin cậy 30%.
Kiểu dòng tiền mô tả cách lệnh được khớp, không đánh giá mã tốt hay xấu. Nhãn "chiếm ưu thế" chỉ nói cấu trúc lệnh của phiên, không nói ai đang thắng.
Bất thường — sự kiện lệch hẳn mức thường lệ của chính mã
📍 Bảng Cổ phiếu · preset Trading Terminal · viền dưới · Tên widget: "Bất thường" · ⭐ STANDARD (thông báo đẩy: PRO)
Widget so mỗi mã với chính nó trong quá khứ, không so giữa các mã. Có hai lớp: sự kiện trong phiên trên cửa sổ 5 phút so với cùng khung giờ 60 phiên, và sự kiện cuối phiên so với 60 phiên gần nhất.
| Bậc | Nhãn | Màu chip | Nghĩa |
|---|---|---|---|
| 1 | Đáng chú ý | Xám | Lệch rõ so với thường lệ |
| 2 | Rõ rệt | Vàng | Lệch mạnh |
| 3 | Rất mạnh | Cam | Lệch rất xa mức thường lệ |
Bậc cố ý không dùng xanh hay đỏ: nó đo độ lệch thống kê, không nói giá lên hay xuống.
Các loại sự kiện thường gặp:
Trong phiên Khối lượng đột biến · Mất cân bằng chủ động · Lệnh lớn dồn dập
Giá biến động mạnh · ATC đột biến
Khối lượng luỹ kế vượt (hoặc dưới) thường lệ
Cuối phiên Khối lượng phiên bất thường · Mất cân bằng chủ động cả phiên
Tỷ trọng lệnh lớn bất thường · Khối ngoại ròng bất thường
Thoả thuận bất thường · Biến động giá phiên · Gap mở cửa · Tổng hợp
Tab "Mã đang chọn" — mỗi dòng ghi rõ quan sát được gì và gấp bao nhiêu lần mức thường lệ.
Hai tab và hai ô chọn:
- Mã đang chọn — sự kiện của riêng mã, kèm dải Điểm bất thường ngày 60 phiên phía trên (cột càng cao càng lệch).
- Toàn thị trường — sự kiện mới nhất của mọi mã; bấm chip mã để chuyển bàn làm việc sang mã đó.
- Bậc tối thiểu — lọc từ bậc 1, 2 hay chỉ bậc 3.
- Phạm vi — chỉ hiện ở tab Toàn thị trường: Tất cả, Trong phiên, Cuối phiên.
Tab "Toàn thị trường" — huy hiệu bên phải cho biết luồng trong phiên đang chạy hay đã ngoài phiên.
Huy hiệu trạng thái đọc thẳng: Trong phiên · cập nhật HH:mm (đang chạy), Dữ liệu trong phiên đang trễ, hoặc Ngoài phiên · sự kiện gần nhất. Trong giờ giao dịch widget tự làm mới mỗi 60 giây; ngoài giờ thì không gọi lại.
Nhận thông báo khi mã của bạn có sự kiện
Công tắc "Nhận cảnh báo mã này" ở góc phải widget (gói Pro) đăng ký nhận thông báo đẩy và in-app cho mã đang xem. Bật lên là nhận từ bậc 2 trở lên, mọi loại sự kiện; sau đó có thể đổi bằng ô "Bậc nhận cảnh báo". Giới hạn: 20 mã đăng ký và 20 thông báo mỗi ngày cho mỗi tài khoản.
Bấm vào thông báo sẽ mở Bảng Cổ phiếu với đúng mã đó. Muốn tắt cả loại thông báo này, vào phần cài đặt thông báo trong hồ sơ và tắt hàng "Cảnh báo bất thường".
Im lặng là bình thường
Một mã không có sự kiện nào không phải lỗi: phần lớn phiên của phần lớn mã đều nằm trong mức thường lệ. Ngược lại, sự kiện bất thường chỉ nói rằng một đại lượng đã lệch xa mức thường lệ, chưa nói nguyên nhân — tin tức, cơ cấu quỹ, giao dịch thoả thuận hay đơn giản là một lệnh lớn.
Kết hợp & lưu ý chung
Ghép bốn widget thành một câu chuyện
Bắt đầu từ Pha thị trường để biết nền chung đang êm hay dao động. Sang mã cụ thể, Kiểu dòng tiền cho biết cấu trúc lệnh của mã đang giống kiểu nào và có lặp lại không, Bất thường chỉ ra phiên nào lệch hẳn thói quen của chính mã, còn Cùng nhịp cho biết hiện tượng đó là của riêng mã hay cả nhóm mã đang đi cùng một nhịp.
Tiếp theo: xem Chỉ số rủi ro để đo biến động và sụt giảm của mã, hoặc quay lại mục lục FinLens Web.
Bài liên quan
Trading Terminal & sổ lệnh
Bài 5 — Bố cục terminal, sổ lệnh ba bước giá và các widget bám theo mã.
Chỉ số rủi ro
Bài 11 — Bộ chỉ số biến động, sụt giảm và tỷ số hiệu chỉnh rủi ro của một mã.
Dòng tiền theo mã
Bài 6 — Dòng tiền ròng, khối ngoại và lệnh lớn của riêng một cổ phiếu.
Câu hỏi thường gặp
Pha thị trường là gì và có phải dự báo giá không?
Pha thị trường là kết quả của một mô hình thống kê chia lịch sử lợi suất hằng ngày của chỉ số thành ba pha theo biên độ dao động: pha êm khi mỗi ngày giá nhích rất nhỏ, pha dao động khi biên độ ngày lớn gấp đôi, và pha bất ổn khi biên độ rất lớn kèm lợi suất trung bình âm. Tên pha nói về biên độ, không nói giá sẽ lên hay xuống, nên một đợt tăng dài vẫn có thể nằm trong pha dao động. Con số đi kèm là xác suất thị trường đang ở pha đó tính tới hết phiên gần nhất, không phải xác suất cho phiên tới.
Vì sao hai cổ phiếu cùng ngành mà không nằm cùng nhóm cùng nhịp?
Thước đo ở đây là tương quan phần dư: phần dao động chung với chỉ số đã bị trừ đi trước khi so sánh, nên hai mã cùng ngành nhưng chỉ giống nhau ở chỗ cùng lên xuống theo thị trường sẽ có tương quan phần dư thấp. Ngược lại, hai mã khác ngành nhưng cùng chịu một câu chuyện riêng có thể xếp cạnh nhau. Cột tương quan thô đặt bên cạnh chính là để đối chiếu: nếu thô cao mà phần dư thấp thì phần giống nhau đến từ thị trường chung, không phải từ bản thân hai mã.
Sự kiện bất thường bậc 3 có nghĩa là giá sắp tăng mạnh không?
Không. Bậc 1, 2, 3 chỉ đo độ lệch thống kê so với mức thường lệ của chính mã đó trong quá khứ, tương ứng đáng chú ý, rõ rệt và rất mạnh. Bậc không nói chiều giá và cũng không nói mức độ quan trọng với danh mục của bạn, nên giao diện cố ý dùng xám, vàng, cam thay vì xanh đỏ. Một sự kiện khối lượng bậc 3 chỉ có nghĩa là khối lượng ở khung giờ đó lệch rất xa mức mã này vẫn thường khớp, còn diễn biến sau đó vẫn phải đọc cùng các thông tin khác.
Dữ liệu của bốn widget này cập nhật lúc nào trong ngày?
Ba widget pha thị trường, cùng nhịp và kiểu dòng tiền tính theo lô mỗi tối, khoảng 18 giờ 40 tới 19 giờ 30 giờ Việt Nam sau khi phiên đã chốt, nên trong phiên chúng giữ nguyên số của phiên gần nhất. Riêng widget bất thường có thêm luồng trong phiên chạy mỗi năm phút từ 9 giờ 20 tới 15 giờ 05, và tự làm mới mỗi 60 giây khi thị trường đang mở. Huy hiệu trạng thái ở đầu widget cho biết luồng trong phiên đang chạy, đang trễ, hay ngoài phiên.
Cần gói nào để dùng bốn widget này?
Pha thị trường mở cho mọi tài khoản đã đăng nhập. Widget bất thường cần gói Standard trở lên để xem danh sách sự kiện, còn công tắc nhận thông báo đẩy theo mã cần gói Pro. Hai widget cổ phiếu cùng nhịp và kiểu dòng tiền cần gói Pro. Khi tài khoản chưa đủ bậc, widget hiển thị tấm khoá ghi rõ gói tối thiểu và nút nâng cấp, phần còn lại của bàn làm việc vẫn dùng bình thường.
Cập nhật lần cuối