Phân tích kỹ thuật một mã: Trend MA, Pivot và mùa vụ

Trang này trả lời câu hỏi: mã này đang trong xu hướng nào, biến động mạnh tới đâu, và có tính mùa vụ không? Mở ở Theo dõi hằng ngày → Cổ phiếu → Trading Terminal → Xu hướng & rủi ro.

Workspace có ba ô: Trend MA, Pivot Points và SMA Tối Ưu chung một ô; Chỉ số rủi ro và Dự báo biến động chung một ô; ba widget mùa vụ ở cột phải. Chỉ số rủi ro có bài riêng: Chỉ số rủi ro.

Khi nào dùng

• Trước khi mua: giá đang trên hay dưới các đường trung bình, vùng hỗ trợ gần nhất ở đâu.
• Đặt mức chốt lời, cắt lỗ: lấy các mức Pivot làm mốc tham chiếu.
• Ước lượng biên độ: mã này thường dao động bao nhiêu, và mức hiện tại cao hay thấp so với chính nó.
• Tò mò về mùa vụ: tháng nào hay thứ nào trong quá khứ mã thường tăng.

Trend MA: giá nằm trên hay dưới các đường trung bình

Trend MA cho biết giá đóng cửa gần nhất đang nằm trên hay dưới từng đường trung bình SMA và EMA, chu kỳ 5 tới 200 phiên.

Trend MA, mã HPG, phiên 13/11/2026.

Đọc thế nào

• Mỗi dòng một chu kỳ: MA5, MA10, MA20, MA50, MA100, MA200.
• SMA là trung bình cộng giá đóng cửa, EMA là trung bình có trọng số nghiêng về phiên gần.
• SMA SIGNAL, EMA SIGNAL: Buy khi giá đóng cửa nằm trên đường đó, Sell khi nằm dưới, Neutral khi bằng. Số màu xanh là đường nằm dưới giá, màu đỏ là đường nằm trên giá.

Ứng dụng

• Đường ngắn (MA5 tới MA20) ghi Sell còn MA100, MA200 ghi Buy: giá đang điều chỉnh trong xu hướng tăng dài hạn. Xem Pivot Points để biết vùng hỗ trợ gần nhất.
• Gần như toàn bảng Sell như trong ảnh: giá đang dưới hầu hết các đường trung bình, xu hướng ngắn và dài cùng yếu.

Dễ đọc sai

• Chữ Buy, Sell chỉ mô tả vị trí giá so với đường, không phải khuyến nghị.
• Khi giá đi ngang sát các đường, tín hiệu đổi qua lại gần như mỗi phiên. Mã niêm yết chưa đủ số phiên của một chu kỳ thì dòng đó ghi "Not enough data".

Pivot Points: mốc hỗ trợ và kháng cự

Pivot Points cho biết các mức giá tham chiếu: điểm trục PIVOT, ba mức hỗ trợ dưới (S1 tới S3) và ba mức kháng cự trên (R1 tới R3), theo năm phương pháp.

Pivot Points, mã HPG, tính tới phiên 13/11/2026.

Đọc thế nào

• Đầu vào: đỉnh cục bộ gần nhất và đáy cục bộ gần nhất trong khoảng 600 phiên (điểm cao hoặc thấp hơn 20 phiên mỗi bên), cùng giá đóng cửa phiên trước. Cách này khác pivot theo ngày quen thuộc dùng giá cao, thấp của phiên trước.
• Classic: điểm trục là trung bình của đỉnh, đáy và giá đóng cửa. Fibonacci: các mức cách điểm trục 0,382, 0,618 và 1 lần biên độ đỉnh đáy. Camarilla: các mức sát giá đóng cửa, hợp quan sát ngắn hạn. Woodie's: tăng trọng số giá đóng cửa. DeMark's: chỉ có S1, PIVOT, R1.
• Màu: xanh là hỗ trợ, tím là điểm trục, đỏ là kháng cự.

Ứng dụng

• Mức được nhiều phương pháp cùng chỉ tới, ví dụ quanh 19,8 tới 20 ở cả Classic, Fibonacci, Woodie's và DeMark's trong ảnh, là vùng đáng ghi lại làm mốc theo dõi.
• Đặt mức cắt lỗ dưới một mức hỗ trợ, thay vì một con số phần trăm tuỳ ý.

Dễ đọc sai

• Hàng Woodie's hiện có các mức R2, R3, S2, S3 không xếp theo thứ tự (trong ảnh R2 thấp hơn R1, S1 thấp hơn S2). Dùng hàng Classic hoặc Fibonacci cho các mức xa.
• Mức hỗ trợ, kháng cự là vùng tham chiếu, giá có thể xuyên qua. Vì neo vào đỉnh, đáy dài hạn, các mức có thể đứng yên nhiều tuần.

SMA Tối Ưu: chiến lược hai đường SMA cắt nhau so với mua và nắm giữ

SMA Tối Ưu cho biết trong khoảng ba năm gần nhất, nếu chỉ giữ mã khi đường SMA ngắn nằm trên đường SMA dài, kết quả hơn hay kém việc mua rồi giữ nguyên bao nhiêu.

SMA Tối Ưu, mã HPG, dữ liệu tới 13/11/2026.

Đọc thế nào

• Thẻ bên phải: MA Short và MA Long là cặp chu kỳ được chọn cho riêng mã; SMA OPTIMAL vs. BUY & HOLD là phần chênh kết quả của chiến lược so với mua và nắm giữ, dương là chiến lược hơn.
• Biểu đồ (phần trăm lợi nhuận tích lũy): Perf SMA Optimal là chiến lược (xanh khi trên 0, đỏ khi dưới 0), Perf Buy & Hold là mua và nắm giữ. Đoạn đường chiến lược nằm ngang là lúc chiến lược đứng ngoài thị trường.
• Quy tắc: giữ cổ phiếu khi SMA ngắn trên SMA dài, đứng ngoài khi ngược lại.

Ứng dụng

• Chênh lệch dương rõ: trong quá khứ mã có xu hướng đủ dài để chiến lược theo xu hướng phát huy. Có thể bật hai đường SMA với đúng cặp chu kỳ này trên Trading View để quan sát.
• Chênh lệch âm: mã chủ yếu đi ngang, đi theo đường trung bình thường bị cắt qua cắt lại.

Dễ đọc sai

• Cặp chu kỳ được chọn vì cho kết quả quá khứ tốt nhất, nên con số luôn lạc quan hơn khi dùng thật.
• Chưa trừ phí, thuế, và không tính độ trễ đặt lệnh. Nhãn trên widget còn tiếng Anh ("Perf", ">0 => MA strategy outperforms Buy & Hold").

Ô thứ hai của workspace có Chỉ số rủi ro: lợi suất, biến động, sụt giảm từ đỉnh, Sharpe, beta so với chỉ số. Cách đọc ở bài riêng Chỉ số rủi ro.

Dự báo biến động: biến động năm hoá cho 1, 5 và 22 phiên tới

Dự báo biến động cho biết mã này dự kiến dao động mạnh tới đâu trong 1, 5 và 22 phiên tới, tính bằng phần trăm mỗi năm, kèm dải thấp cao.

Dự báo biến động, mã HPG, phiên 13/11/2026.

Đọc thế nào

• Hàng đầu: Thực hiện là biến động đo từ dữ liệu trong phiên hôm nay; HV20 là độ lệch chuẩn lợi suất đóng cửa 20 phiên; EWMA là biến động có trọng số nghiêng về phiên gần; Mức biến động (Thấp, Bình thường, Cao) so với 252 phiên gần nhất của chính mã.
• Ba ô kỳ hạn: biến động dự báo, dải thấp cao, so với biến động thực hiện hôm nay (▲ cao hơn, ▼ thấp hơn), loại mô hình và số quan sát.
• Biểu đồ: Dự báo 5 phiên (nét đứt), Thực hiện (cùng kỳ) và HV20 theo thời gian.

Ứng dụng

• Muốn biết biên độ thường gặp: 26% mỗi năm tương đương khoảng 1,6% mỗi phiên (chia cho căn bậc hai của 252). Mức cắt lỗ sát hơn biên độ đó dễ bị chạm chỉ vì dao động bình thường.
• Dùng với chứng quyền: biến động dự báo cao hơn hẳn mức mà giá chứng quyền đang hàm ý là thông tin đáng cân nhắc, xem Chứng quyền.

Dễ đọc sai

• Biến động không có chiều: cao không có nghĩa là sắp giảm.
• Đường thực hiện trống ở cuối là đúng: số thực hiện của kỳ dự báo chỉ có sau khi kỳ đó trôi qua.

Monthly: lợi nhuận theo từng tháng qua các năm

Monthly (tiêu đề trong ô là Biểu đồ lợi nhuận tháng) cho biết giá mã tăng hay giảm bao nhiêu phần trăm trong từng tháng của khoảng mười năm gần nhất.

Monthly, mã HPG, 2017 tới 11/2026.

Đọc thế nào: hàng là năm, cột là tháng. Mỗi ô là phần trăm thay đổi giữa giá đóng cửa cuối tháng và cuối tháng trước. Xanh là tăng, đỏ là giảm, màu càng đậm biên độ càng lớn.

Ứng dụng: nhìn theo cột: tháng nào xanh gần như mọi năm là mùa mã hay tăng trong quá khứ. Nhìn theo hàng: năm nào có nhiều tháng đỏ đậm liền nhau là giai đoạn giảm sâu, dùng để hình dung một nhịp giảm của mã có thể kéo dài bao lâu.

Dễ đọc sai: mỗi tháng chỉ có khoảng mười quan sát; một năm tăng đột biến đủ làm cả cột trông tích cực. Tháng hiện tại là số tạm tính tới phiên gần nhất.

Calendar: lợi nhuận từng phiên trên lịch

Calendar (tiêu đề trong ô là Calendar Heatmap) tô mỗi phiên giao dịch thành một ô trên lịch theo phần trăm thay đổi giá của phiên đó.

Calendar, mã HPG, ba năm 2024 tới 2026.

Đọc thế nào

• Mỗi khối là một năm, hàng là thứ (T2 tới CN), cột là tuần, nhãn tháng ở trên.
• Thang màu từ Sàn -7% (đỏ đậm) qua 0 tới Trần +7% (xanh đậm); ô màu riêng ở hai đầu thang là phiên chạm sàn hoặc trần.
• Ô SỐ NĂM chọn từ 1 tới 5 năm.

Ứng dụng: tìm các cụm ô đỏ đậm liền nhau để thấy những đợt bán mạnh trong quá khứ, rồi mở Tin tức hoặc Monthly của giai đoạn đó để hiểu bối cảnh.

Dễ đọc sai: thay đổi tính so với giá đóng cửa phiên trước; ngày nghỉ, cuối tuần để trống. Hai đầu thang màu theo biên độ giá của sàn niêm yết: ±7% là của HOSE, mã sàn HNX, UPCoM có thang rộng hơn. Dòng chú thích cuối widget hiện còn bằng tiếng Anh.

Xác suất tăng theo ngày: tỷ lệ phiên tăng theo thứ trong tuần

Xác suất tăng theo ngày (tiêu đề trong ô là Xác suất tăng giá theo ngày) cho biết trong khoảng ba năm gần nhất, ở mỗi thứ từ Hai tới Sáu, mã có bao nhiêu phần trăm số phiên tăng giá.

Xác suất tăng theo ngày, mã HPG, ba năm tới 13/11/2026.

Đọc thế nào: mỗi cột là một thứ (Mon tới Fri), chiều cao là số phiên tăng chia tổng số phiên của thứ đó. Rê chuột để xem số phiên tăng trên tổng số phiên và lợi nhuận trung bình của thứ đó; cột tô màu đậm là thứ có xác suất cao nhất.

Ứng dụng: chủ yếu để biết mã có thói quen rõ rệt không. Chênh lệch dưới khoảng 10 điểm phần trăm giữa các thứ thường chỉ là nhiễu.

Dễ đọc sai: xác suất tăng cao nhưng lợi nhuận trung bình âm nghĩa là các phiên giảm của thứ đó giảm mạnh hơn các phiên tăng. Đây là thống kê quá khứ, không phải lịch giao dịch. Nhãn trục dọc trên widget đang viết "Xác xuất tăng".

Phối hợp

Bài liên quan

Câu hỏi thường gặp

Widget Trend MA quy tín hiệu Buy, Sell theo quy tắc nào?

Với mỗi đường trung bình SMA và EMA ở các chu kỳ 5, 10, 20, 50, 100 và 200 phiên, widget so giá đóng cửa gần nhất với giá trị của đường đó. Giá nằm trên đường thì ghi Buy, nằm dưới thì ghi Sell, bằng nhau thì Neutral. Đây chỉ là vị trí của giá so với trung bình, không phải lời khuyên mua bán. Đọc cả bảng mới có ích: đường ngắn Sell còn đường dài Buy thường là nhịp điều chỉnh trong xu hướng tăng dài hơn. Trên FinLens Web, bảng tính trên khoảng 200 phiên gần nhất.

Pivot Points trên FinLens tính từ dữ liệu nào?

Khác với cách tính phổ biến dùng giá cao, thấp của phiên trước, widget Pivot Points lấy đỉnh và đáy cục bộ gần nhất trong khoảng 600 phiên, tức những điểm cao hoặc thấp hơn 20 phiên ở mỗi bên, cùng giá đóng cửa phiên trước. Từ ba số đó, widget tính điểm trục PIVOT, ba mức hỗ trợ S1 tới S3 và ba mức kháng cự R1 tới R3 theo các phương pháp Classic, Fibonacci, Camarilla, Woodie's và DeMark's. Vì neo vào đỉnh, đáy dài hạn hơn nên các mức ít thay đổi theo từng phiên. Mức được nhiều phương pháp cùng chỉ tới thường đáng theo dõi hơn.

SMA Tối Ưu ghi 10% nghĩa là chiến lược lãi 10%?

Không hẳn. Con số SMA OPTIMAL vs. BUY & HOLD là phần chênh giữa kết quả của chiến lược hai đường SMA cắt nhau và kết quả của việc mua rồi giữ nguyên trong cùng khoảng ba năm. Dương nghĩa là chiến lược hơn mua và nắm giữ trong quá khứ, âm là kém hơn. Cặp MA ngắn, MA dài được chọn sao cho kết quả quá khứ tốt nhất, nên con số luôn có phần lạc quan hơn những gì dùng thật sẽ đạt. Phép tính chưa trừ phí giao dịch và thuế.

Thống kê mùa vụ của cổ phiếu có đáng tin không?

Nên coi là bối cảnh, không phải quy luật. Heatmap theo tháng chỉ có khoảng mười quan sát cho mỗi tháng, xác suất tăng theo thứ tính trên khoảng ba năm, nên chênh lệch vài phần trăm giữa các tháng hay các thứ rất dễ là ngẫu nhiên. Một tháng xanh gần như mọi năm đáng chú ý hơn một tháng có trung bình cao nhờ một năm tăng đột biến. Hãy đọc cùng với dòng tiền và xu hướng hiện tại thay vì đặt lệnh theo lịch.