Độ rộng thị trường & P/E VNINDEX: đọc sức khỏe thật
Chỉ số tăng chưa chắc thị trường khỏe. Cách đọc độ rộng MA, độ rộng RSI, tỷ lệ tăng giảm trong phiên và P/E VNINDEX để biết đà tăng có nội lực hay không.
⏱ Đọc 10 phút · 🟢 Cơ bản – Trung cấp · 📍 Bảng Thị trường
Tất cả widget trong bài nằm ở Bảng Thị trường. Nếu chưa thấy, bấm Kho Widgets trên thanh tiêu đề và thêm theo tên. Phần lớn widget tổng hợp toàn thị trường nên không phụ thuộc mã bạn chọn.
Tổng quan chỉ số
📍 Bảng Thị trường · Tên widget: “Tổng quan chỉ số”
Thẻ nhanh cho các chỉ số chính (VNINDEX, VN30, HNX, UPCOM…): giá trị hiện tại, thay đổi điểm & % và một đường sparkline nhỏ thể hiện diễn biến gần đây. Đây là nơi liếc 2 giây để biết thị trường xanh hay đỏ.
Widget Tổng quan chỉ số — giá trị, thay đổi và sparkline từng chỉ số.
- Màu xanh = chỉ số tăng so với tham chiếu; đỏ = giảm; vàng = đứng giá.
- Sparkline giúp phân biệt “tăng đều” với “giật cục” — cùng +0,5% nhưng hình dạng khác nhau kể câu chuyện khác nhau.
Biểu đồ kỹ thuật (TradingView)
📍 Bảng Thị trường · Tên widget: “Biểu đồ kỹ thuật”
Biểu đồ nến đầy đủ cho chỉ số/cổ phiếu, với kho chỉ báo và công cụ vẽ của TradingView. Dùng để xem xu hướng, kẻ trendline, thêm MA/RSI/MACD… như một bảng giá chuyên nghiệp.
Widget Biểu đồ kỹ thuật — nến + chỉ báo TradingView.
Đổi khung thời gian (1 phút → 1 ngày → 1 tuần) ngay trên biểu đồ. Phóng to widget ⛶ để có không gian vẽ thoải mái.
Động lượng MA (biểu đồ phân tán)
📍 Bảng Thị trường · Tên widget: “Động lượng MA”
Mỗi chấm là một cổ phiếu, đặt trên hai trục đo độ "căng" của giá so với đường trung bình động (MA) bạn chọn (MA20/50/200…):
// Trục X — giá đang lệch MA bao nhiêu %
pct_change = (Giá đóng cửa − MA) / MA
// Trục Y — độ lệch đó "bất thường" tới mức nào (số lần độ lệch chuẩn)
z_score = (Giá đóng cửa − MA) / Độ lệch chuẩn (STD)
Widget Động lượng MA — X: % lệch MA, Y: z-score. Chọn sàn & loại MA ở góc trên.
Cách đọc:
- Bên phải (pct_change > 0) = giá đang trên MA (xu hướng tăng ngắn hạn); bên trái = dưới MA.
- Càng lên cao (z_score lớn) = mức tăng càng mạnh bất thường so với dao động thường ngày — có thể quá mua; càng xuống thấp = quá bán.
- Chọn sàn (HOSE/HNX/UPCOM) và loại MA ở góc trên để đổi “thước đo”.
z-score chuẩn hóa theo độ biến động của từng mã, nên so sánh được giữa cổ phiếu “trầm” và cổ phiếu “nóng”. Một mã +5% nhưng z-score thấp có thể bình thường với nó; +2% nhưng z-score cao lại là động thái đáng chú ý.
P/E VNINDEX — thị trường đang đắt hay rẻ?
📍 Bảng Thị trường · Tên widget: “P/E VNINDEX”
Đường P/E của toàn thị trường theo thời gian, vẽ cạnh đường VNINDEX để bạn so định giá với giá.
// P/E toàn thị trường mỗi ngày
P/E = Tổng vốn hóa thị trường / Tổng lợi nhuận ròng 4 quý gần nhất (TTM)
Widget P/E VNINDEX — P/E toàn thị trường so với đường chỉ số.
- P/E cao so với vùng lịch sử của chính nó = thị trường đang được định giá đắt (kỳ vọng cao); thấp = rẻ tương đối.
- Đừng đọc con số tuyệt đối một mình — hãy so với dải dao động nhiều năm ngay trên biểu đồ để biết đang ở mép trên hay mép dưới.
P/E dùng lợi nhuận TTM (đã xảy ra), nên ở đáy khủng hoảng lợi nhuận sụt làm P/E nhìn cao giả tạo, và ở đỉnh chu kỳ lợi nhuận cao làm P/E nhìn rẻ giả tạo. Luôn đọc kèm bối cảnh chu kỳ.
Độ rộng MA thị trường
📍 Bảng Thị trường · Tên widget: “Độ rộng MA thị trường”
Trả lời câu hỏi: bao nhiêu % cổ phiếu đang đứng TRÊN đường trung bình động? Bốn đường tương ứng MA20 / MA50 / MA100 / MA200, kèm đường VNINDEX để đối chiếu.
% trên MA(n) = (Số cổ phiếu có giá đóng cửa > MA(n)) / (Số cổ phiếu đủ điều kiện) × 100
Widget Độ rộng MA — % cổ phiếu trên MA20/50/100/200 + VNINDEX.
- MA20/50 = sức khỏe ngắn–trung hạn; MA100/200 = xu hướng dài hạn.
- > 70–80% trên MA = thị trường lan tỏa mạnh (đa số cổ phiếu tăng) — nhưng quá cao kéo dài dễ là vùng quá mua. < 20–30% = bán tháo diện rộng, thường gần vùng quá bán.
- Phân kỳ cảnh báo: VNINDEX lập đỉnh mới nhưng % trên MA đi xuống → đà tăng do vài mã lớn gánh, nội lực yếu dần.
Độ rộng RSI thị trường
📍 Bảng Thị trường · Tên widget: “Độ rộng RSI thị trường”
Đo mức độ quá mua / quá bán trên diện rộng: tỷ lệ cổ phiếu có RSI ≥ 70 (quá mua) và RSI ≤ 30 (quá bán) mỗi ngày.
Widget Độ rộng RSI — % cổ phiếu RSI ≥ 70 và ≤ 30.
- % RSI ≥ 70 tăng vọt = hưng phấn lan rộng — cẩn trọng nhịp điều chỉnh; % RSI ≤ 30 tăng vọt = hoảng loạn bán — thường gần đáy ngắn hạn.
- Dùng như “nhiệt kế cảm xúc” bổ trợ cho độ rộng MA: MA cho biết xu hướng, RSI cho biết mức căng cảm xúc.
Độ rộng thị trường (tăng – giảm trong phiên)
📍 Bảng Thị trường · Tên widget: “Độ rộng thị trường” · ⏱ trong phiên
Theo từng mốc 5 phút trong phiên, đếm số mã tăng / giảm / đứng giá của một sàn và quy về một chỉ số độ rộng dao động quanh 0:
Độ rộng = (Số mã tăng − Số mã giảm) / (Số mã tăng + Số mã giảm)
Widget Độ rộng thị trường — tăng/giảm theo 5 phút, chọn sàn HOSE/HNX/UPCOM.
- > 0 = số mã tăng áp đảo (phiên tích cực); < 0 = bên giảm áp đảo.
- Chỉ số tăng nhưng độ rộng âm = chỉ vài mã trụ kéo điểm, phần lớn cổ phiếu vẫn đỏ → “xanh vỏ đỏ lòng”, cần thận trọng.
- Đây là widget trong phiên: dữ liệu thời gian thực cho ngày hiện tại; chọn ngày quá khứ để xem lại diễn biến phiên đó.
Kết hợp 3 lớp để đọc “sức khỏe thật”
Quy trình 30 giây mỗi sáng
1) Liếc Tổng quan chỉ số xem xanh/đỏ. 2) Mở Độ rộng MA: đa số cổ phiếu còn trên MA không? Có phân kỳ với chỉ số không? 3) Soi Độ rộng tăng-giảm trong phiên: điểm số có được hậu thuẫn bởi số đông cổ phiếu, hay chỉ vài mã trụ? Ba lớp khớp nhau → tín hiệu đáng tin hơn nhiều so với chỉ nhìn điểm số.
Tiếp theo: Bài 3 — Dòng tiền thị trường để biết tiền đang chảy vào đâu, và Bài 4 — Xếp hạng & RRG để tìm nhóm/cổ phiếu dẫn dắt.
Bài liên quan
Thao tác cơ bản
Thêm widget, kéo-thả, đồng bộ mã & ngày, Workspace.
Dòng tiền & nhóm NĐT
Khối ngoại, Shark, phân loại nhà đầu tư, thanh khoản intraday.
Xếp hạng, RS & RRG
Top ảnh hưởng, Top 20 RS, Relative Rotation Graph.
Câu hỏi thường gặp
Bao nhiêu phần trăm cổ phiếu trên MA thì thị trường được coi là khỏe?
Theo cách đọc widget Độ rộng MA thị trường, tỷ lệ trên 70 đến 80 phần trăm cổ phiếu đứng trên đường trung bình cho thấy thị trường lan tỏa mạnh với đa số cổ phiếu tăng, nhưng duy trì quá cao và quá lâu thì dễ rơi vào vùng quá mua. Ngược lại dưới 20 đến 30 phần trăm phản ánh bán tháo diện rộng và thường gần vùng quá bán. MA20 cùng MA50 cho biết sức khỏe ngắn và trung hạn, còn MA100 cùng MA200 phản ánh xu hướng dài hạn.
Chỉ số tăng nhưng cổ phiếu vẫn đỏ là hiện tượng gì?
Đó là tình trạng thường gọi là xanh vỏ đỏ lòng, phát hiện được bằng widget Độ rộng thị trường theo mốc 5 phút. Chỉ số độ rộng dao động quanh 0 theo công thức số mã tăng trừ số mã giảm chia cho tổng hai nhóm. Khi chỉ số điểm tăng mà độ rộng lại âm, nghĩa là chỉ vài mã vốn hóa lớn kéo điểm còn phần lớn cổ phiếu vẫn giảm. Một dấu hiệu cùng bản chất là VNINDEX lập đỉnh mới trong khi tỷ lệ cổ phiếu trên MA đi xuống, cho thấy nội lực yếu dần.
Xem P/E toàn thị trường Việt Nam ở đâu và đọc thế nào?
Widget P/E VNINDEX vẽ đường P/E của toàn thị trường theo thời gian cạnh đường chỉ số, tính bằng tổng vốn hóa thị trường chia tổng lợi nhuận ròng bốn quý gần nhất. Không nên đọc con số tuyệt đối một mình mà phải so với dải dao động nhiều năm hiển thị ngay trên biểu đồ để biết đang ở mép trên hay mép dưới. Lưu ý P/E dùng lợi nhuận đã xảy ra nên ở đáy khủng hoảng lợi nhuận sụt làm P/E nhìn cao giả tạo, còn ở đỉnh chu kỳ thì ngược lại.
z-score trong biểu đồ Động lượng MA có ý nghĩa gì?
Widget Động lượng MA vẽ mỗi cổ phiếu thành một chấm với trục ngang là phần trăm lệch so với đường trung bình và trục dọc là z-score, tính bằng chênh lệch giữa giá đóng cửa và MA chia cho độ lệch chuẩn. Vì z-score chuẩn hóa theo mức biến động riêng của từng mã nên so sánh được giữa cổ phiếu trầm lắng và cổ phiếu nóng. Một mã tăng 5 phần trăm nhưng z-score thấp có thể là bình thường với nó, còn tăng 2 phần trăm mà z-score cao lại là động thái đáng chú ý.
Cập nhật lần cuối