Phái sinh VN30F: basis, vị thế mở, ký quỹ, dòng lệnh

Trang này giúp người giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số VN30 trả lời các câu hỏi hằng ngày: hợp đồng đang đắt hay rẻ so với chỉ số, tiền mới có đang vào thị trường không, phía nào đang chủ động trong phiên, mã nào đang kéo chỉ số, và vị thế của mình còn cách giá bị gọi ký quỹ bao xa.

Mở tab ở thanh điều hướng trái: nhóm Toàn cảnh → Phái sinh. Tab có một bố cục ba cột; nút Khôi phục bố cục mặc định ở đầu trang đưa các widget về đúng vị trí ban đầu (xem Không gian làm việc). Cạnh phải có tab Tin tức và Watchlist Manager dùng chung với các trang khác (xem Tin tức và Watchlist & Screener).

Khi nào dùng

• Trước phiên: xem Basis so với VN30, Vị thế mở và Khối ngoại & tự doanh của các phiên trước để nắm bối cảnh, kiểm tra Lịch hợp đồng xem còn bao nhiêu ngày tới đáo hạn.
• Trong phiên: theo dõi Biểu đồ TradingView, Sổ lệnh và Dòng lệnh trong phiên; mở Mã kéo VN30 để biết biến động của hợp đồng đến từ nhóm cổ phiếu nào.
• Khi đang giữ vị thế: nhập vị thế vào Máy tính vị thế để biết lãi lỗ theo phần trăm vốn và giá chạm từng ngưỡng ký quỹ, rồi đặt Cảnh báo để được nhắc.
• Khi phân tích lịch sử: dùng Chuỗi giá ở chế độ Đã nối gãy để không bị đánh lừa bởi bước nhảy lúc chuyển hợp đồng.

Cột trái: nhìn giá

Biểu đồ TradingView

Widget là biểu đồ nến TradingView đầy đủ cho hợp đồng tương lai, mặc định VN30F1M.

Hợp đồng VN30F1M, khung ngày, dữ liệu đến 13/11/2026.

Đọc thế nào

• Ô chọn hợp đồng ở đầu widget: VN30F1M, VN30F2M, VN30F1Q, VN30F2Q.
• Nến, khối lượng, chỉ báo và công cụ vẽ giống biểu đồ cổ phiếu (xem Chỉ báo FinLens trên biểu đồ TradingView).

Ứng dụng

• Kẻ vùng hỗ trợ, kháng cự trên VN30F1M rồi đối chiếu với Basis để biết mức giá đó tương ứng với chỉ số VN30 ở đâu.

Dễ đọc sai

• VN30F1M là mã cuốn chiếu: sau mỗi kỳ đáo hạn nó trỏ sang hợp đồng mới. Khoảng cách giá quanh ngày đáo hạn trên biểu đồ có thể là bước nhảy do đổi hợp đồng (xem Chuỗi giá).

Sổ lệnh

Widget cho thấy mười mức giá chờ mua bán của hợp đồng đang chọn và danh sách lệnh khớp trong phiên.

Hợp đồng VN30F1M, chụp ngày 14/11/2026 (ngày nghỉ), bảng khớp lệnh chọn ngày 13/11/2026.

Đọc thế nào

• Sổ lệnh: bên mua ở trái, bên bán ở phải, mỗi bên mười mức, có thanh khối lượng. Màu giá theo giá tham chiếu như bảng giá: cao hơn tham chiếu là xanh, thấp hơn là đỏ, bằng là vàng. Vì vậy giá bên mua có thể có màu xanh.
• Bảng khớp lệnh: cột Thời gian, Giá, +/-, KL (hợp đồng), M/B (chiều chủ động). Lọc Tất cả, Mua, Bán, lọc KL ≥ một ngưỡng, và chọn ngày ở ô lịch.
• Chân bảng: tổng MUA CĐ và BÁN CĐ (khối lượng mua và bán chủ động).
• Đèn LIVE sáng khi đang nhận dữ liệu trực tiếp.

Ứng dụng

• Trong phiên, lọc KL ≥ một ngưỡng lớn để chỉ thấy các lệnh khớp lớn và xem chúng nghiêng về phía mua hay bán chủ động.
• Trước khi đặt lệnh, nhìn độ dày các mức gần nhất ở hai bên để ước lượng lệnh của mình có làm trượt giá không.

Dễ đọc sai

• Sổ lệnh chỉ chạy trong giờ giao dịch phái sinh (08:45 đến 11:30 và 13:00 đến 14:45). Ngoài giờ, widget hiện sổ lệnh cuối phiên có ghi rõ không phải trực tiếp, hoặc thông báo ngoài giờ như trong ảnh.
• Lệnh khớp trong đợt khớp lệnh định kỳ (như 14:45) không có chiều chủ động, cột M/B hiện ký hiệu khác mua hoặc bán.

Basis so với VN30

Widget cho biết hợp đồng tương lai đang giao dịch cao hơn hay thấp hơn chỉ số VN30 bao nhiêu điểm.

Hợp đồng VN30F1M, chế độ Theo phiên, khoảng 1N đến 13/11/2026.

Đọc thế nào

• Basis = giá hợp đồng trừ chỉ số VN30, đơn vị điểm. Vùng xanh là basis dương (hợp đồng cao hơn chỉ số), vùng đỏ là basis âm.
• Hai khung: Theo phiên (mỗi điểm là giá đóng cửa của một phiên) và 1 phút (diễn biến trong một phiên).
• Khoảng thời gian: 6T, 1N, 3N, Tất cả, Tuỳ chọn.
• Dòng tóm tắt: gần nhất, trung vị và dải (thấp nhất đến cao nhất) trong khoảng đang xem.

Ứng dụng

• Trước phiên, so basis gần nhất với trung vị một năm: basis dương cao bất thường nghĩa là hợp đồng đang được trả giá cao hơn chỉ số nhiều hơn thường lệ, vào lệnh mua lúc đó là chấp nhận mức chênh cao.
• Trong phiên, chuyển sang khung 1 phút để xem basis co giãn thế nào khi chỉ số biến động mạnh.

Dễ đọc sai

• Basis là số mô tả, không phải tín hiệu mua bán.
• Basis không nhất thiết về đúng 0 ở phiên đáo hạn.
• Khung 1 phút đã bỏ các phút trước 09:15 (giai đoạn mở cửa cho basis sai lệch lớn) và bỏ giờ nghỉ trưa; trục hoành xếp theo thứ tự điểm nên không có khoảng trống trưa, chỉ có vạch mờ đánh dấu.

Máy tính vị thế

Widget trả lời hai câu hỏi của người cầm vị thế: lãi lỗ bao nhiêu phần trăm vốn ký quỹ, và giá nào thì chạm từng ngưỡng ký quỹ.

Vị thế mẫu: Mua (Long) 1 hợp đồng VN30F1M, giá vào 1840 điểm, vốn ký quỹ 45.000.000 đ; giá hiện tại theo phiên 13/11/2026.

Đọc thế nào

• Ô nhập: Hợp đồng, Chiều vị thế (Mua (Long) hoặc Bán (Short)), Số hợp đồng, Giá vào lệnh (đơn vị điểm chỉ số, không phải nghìn đồng), Vốn ký quỹ đã nộp (bỏ trống là nộp đúng bằng ký quỹ ban đầu), Giá thoát (giả định) (bỏ trống là tính tại giá hiện tại).
• Bốn thẻ kết quả: Giá trị hợp đồng, Ký quỹ ban đầu (kèm đòn bẩy), Lãi lỗ hiện tại và %ROI trên vốn ký quỹ, mỗi thẻ có dòng sau phí.
• Khung Rủi ro ký quỹ: Tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ kèm thanh màu, dòng "mỗi X điểm ăn hết 1% vốn ký quỹ", và giá chạm từng mức cảnh báo kèm số điểm còn cách. Mức đã chạm ghi "Đã vượt ngưỡng".
• Khung Số này tính theo giả định nào: tỷ lệ ký quỹ dùng để tính, ngày hiệu lực, đường dẫn tới thông báo gốc, và phí một vòng mua bán.

Ứng dụng

• Định mở vị thế: thử vài mức Vốn ký quỹ đã nộp khác nhau để xem nộp thêm bao nhiêu thì giá chạm mức cảnh báo 1 lùi xa thêm bao nhiêu điểm.
• Đang giữ vị thế qua đêm: nhập giá vào lệnh thật, đọc số điểm còn cách mức 2 và mức 3 để biết chỉ số biến động bao nhiêu thì phải bổ sung ký quỹ.

Dễ đọc sai

• Nếu bỏ trống Vốn ký quỹ đã nộp, tỷ lệ sử dụng sẽ là 100% ngay khi mở vị thế và mọi mức đều báo đã vượt. Nhập số tiền thật đã nộp để có kết quả có nghĩa.
• Tỷ lệ ký quỹ là mức sàn của VSDC. Công ty chứng khoán có thể thu cao hơn, khi đó giá bị gọi thực tế đến sớm hơn con số ở đây.
• Đây là công cụ tính theo quy tắc đã công bố, không phải khuyến nghị.

Cột giữa: dòng tiền

Chuỗi giá

Widget vẽ giá lịch sử của một mã hợp đồng ở hai chế độ: giá thô và giá đã nối gãy.

Hợp đồng VN30F1M, chế độ Giá thô, khoảng 1N đến 13/11/2026.

Đọc thế nào

• Giá thô: đúng như bảng giá và sổ lệnh hiển thị, dùng để đối chiếu.
• Đã nối gãy: loại bỏ bước nhảy giá mỗi lần mã cuốn chiếu chuyển sang hợp đồng mới, các kỳ đáo hạn được đánh dấu trên biểu đồ.
• Nút (i) Vì sao có hai loại giá giải thích chi tiết. Khoảng thời gian: 6T, 1N, 3N, Tất cả.

Ứng dụng

• Muốn đo VN30F1M đã tăng giảm bao nhiêu trong nhiều tháng: chuyển sang Đã nối gãy. Giá thô cộng dồn các bước nhảy lúc đổi hợp đồng, cho ra lãi lỗ không có thật với người cầm vị thế.

Dễ đọc sai

• Không phải mã nào cũng nối gãy được. Với VN30F2M và VN30F2Q, hợp đồng kế tiếp thường không có giá để đo bước gãy, nên chế độ Đã nối gãy không áp dụng và widget giải thích lý do.
• Nhiều bước gãy chỉ vài điểm, nhìn biểu đồ không nhận ra được, nên đừng dựa vào mắt để bỏ qua chúng.

Khối ngoại & tự doanh

Widget cho biết khối ngoại và tự doanh công ty chứng khoán mua ròng hay bán ròng bao nhiêu hợp đồng mỗi phiên.

Dữ liệu theo phiên đến 13/11/2026.

Đọc thế nào

• Hai chuỗi cột chung một trục, đơn vị HĐ khớp ròng (hợp đồng mua khớp trừ bán khớp): Khối ngoại và Tự doanh. Di chuột để xem thêm giá trị tiền.
• Góc phải ghi số phiên tự doanh đứng ngoài trong khoảng đang xem.

Ứng dụng

• Trước phiên, xem vài phiên gần nhất khối ngoại liên tục mua ròng hay bán ròng, kết hợp với Vị thế mở để biết dòng tiền đó đang mở mới hay đóng vị thế.

Dễ đọc sai

• Đây là khối lượng khớp lệnh, không phải vị thế đang nắm. Không suy ra được khối ngoại hay tự doanh đang giữ bao nhiêu hợp đồng, vì mỗi lần khớp đều được đếm dù là mở mới hay đóng vị thế cũ.
• Phiên không có cột tự doanh nghĩa là tự doanh không giao dịch phiên đó, không phải thiếu dữ liệu.
• Không so số mua bán chủ động ở đây với widget Dòng lệnh trong phiên: hai nguồn định nghĩa khác nhau.

Dòng lệnh trong phiên

Widget cho biết phía nào đang chủ động vào lệnh từng phút trong phiên.

Hợp đồng VN30F1M, phiên 13/11/2026.

Đọc thế nào

• Mỗi lệnh khớp có một phía chủ động (người đặt lệnh ăn ngay vào giá đối ứng). Delta/phút = khối lượng mua chủ động trừ bán chủ động trong phút đó: cột xanh là mua chủ động nhiều hơn, cột đỏ là bán chủ động nhiều hơn.
• Đường Luỹ kế cộng dồn delta từ đầu phiên (trục phải). Góc phải ghi tổng delta cả phiên.
• Ô chọn ngày để xem phiên khác.

Ứng dụng

• Trong phiên, giá đi lên mà đường luỹ kế cũng đi lên cho thấy đà tăng có lực mua chủ động đi kèm; giá lên mà luỹ kế đi xuống là lúc nên thận trọng hơn với đà tăng đó.
• Sau phiên, xem lại thời điểm luỹ kế đổi chiều mạnh và đối chiếu với tin tức hoặc Mã kéo VN30.

Dễ đọc sai

• Đã bỏ khối lệnh mở cửa lúc 09:00, vì khối đó bị gán một phía ngẫu nhiên và có thể làm delta cả phiên đổi dấu.
• Chọn ngày nghỉ hoặc ngày chưa có dữ liệu tick thì widget báo không có dữ liệu và có nút về phiên gần nhất.

Vị thế mở

Widget cho biết tổng số hợp đồng đang mở theo từng phiên và phiên gần nhất thuộc trạng thái nào trong bốn trạng thái giá và OI.

Hợp đồng VN30F1M, khoảng 1N đến 13/11/2026.

Đọc thế nào

• Cột: OI (HĐ), số hợp đồng đang mở cuối phiên. Đường: giá hợp đồng (trục phải, Điểm).
• Nhãn trạng thái ở góc phải, một trong bốn: Giá tăng · OI tăng (tiền mới vào phía mua), Giá tăng · OI giảm (phe bán đóng vị thế), Giá giảm · OI tăng (tiền mới vào phía bán), Giá giảm · OI giảm (phe mua đóng vị thế).
• Vạch chấm dọc đánh dấu phiên chu kỳ đáo hạn. Di chuột vào phiên đó sẽ thấy ghi chú phiên sau đáo hạn (đã so với hợp đồng mới) hoặc phiên chu kỳ (biến động cơ học theo lịch).
• Khoảng thời gian: 6T, 1N, 3N, Tất cả, Tuỳ chọn. Nút (i) Vị thế mở là gì giải thích khái niệm.

Ứng dụng

• Giá tăng nhiều phiên mà OI giảm dần: đà tăng chủ yếu do phe bán đóng vị thế hơn là tiền mới vào, kết hợp với Khối ngoại & tự doanh để xem ai đang đóng.

Dễ đọc sai

• Bốn trạng thái là mô tả phiên vừa qua, không phải tín hiệu hay dự báo.
• Phiên đáo hạn OI luôn giảm (tất toán) và hai phiên sau đó OI thường tăng lại (mở vị thế ở hợp đồng mới). Đừng rút ra kết luận về dòng tiền từ những phiên có vạch đánh dấu.

Mã kéo VN30

Widget cho biết cổ phiếu nào đẩy chỉ số VN30 lên hoặc kéo xuống bao nhiêu điểm trong phiên.

Phiên 13/11/2026.

Đọc thế nào

• Đầu widget: ngày phiên và mức thay đổi của VN30 (điểm).
• Mỗi thanh là một mã: điểm đóng góp (xanh là kéo lên, đỏ là kéo xuống), bên phải là trọng số trong rổ và phần trăm thay đổi giá của mã. Hiển thị các mã kéo mạnh nhất ở mỗi phía.
• Dòng chưa phân bổ: chênh lệch giữa biến động thật của chỉ số và tổng đóng góp của các mã, vẽ cùng thang để so được.

Ứng dụng

• Hợp đồng đang chạy mạnh trong phiên: mở widget này để biết nguồn gốc là một hai mã trụ hay lan rộng. Biến động chỉ dựa vào một mã thường kém bền hơn.

Dễ đọc sai

• Đóng góp = trọng số × tỷ suất × mức chỉ số, với trọng số theo kỳ soát xét của HOSE. Tổng các mã không bằng đúng biến động chỉ số, phần chênh nằm ở dòng chưa phân bổ và thường lớn dần khi rổ càng xa kỳ soát xét.

Cột phải: tra cứu và canh chừng

Cảnh báo

Widget là nơi lưu vị thế đang theo dõi và đặt cảnh báo phái sinh.

Chụp ngày 14/11/2026, chưa có vị thế và cảnh báo nào.

Đọc thế nào

• Đầu widget: số cảnh báo đang bật trên giới hạn cho phép, và dòng trạng thái nhịp chạy hiện tại (trong phiên, chậm, ngoài giờ).
• Vị thế theo dõi: nút Thêm vị thế lưu chiều vị thế, số hợp đồng, giá vào, vốn ký quỹ và (nên nhập) tỷ lệ ký quỹ của công ty chứng khoán đang dùng.
• Cảnh báo đang đặt: nút Thêm cảnh báo với ba loại: Sắp đáo hạn, Khoảng cách gọi ký quỹ (gắn với một vị thế), Basis vượt ngưỡng (chọn cả hai chiều, chỉ khi cao hơn hoặc chỉ khi thấp hơn chỉ số).
• Khi điều kiện xảy ra, hệ thống gửi thông báo trong ứng dụng.

Ứng dụng

• Giữ vị thế qua nhiều phiên: thêm vị thế với tỷ lệ ký quỹ của công ty chứng khoán, đặt cảnh báo Khoảng cách gọi ký quỹ để được nhắc trước khi chạm ngưỡng.
• Đặt cảnh báo Sắp đáo hạn để không quên đóng hoặc chuyển vị thế trước kỳ đáo hạn.

Dễ đọc sai

• Mỗi loại một nhịp: khoảng cách gọi ký quỹ được canh trong phiên theo giá khớp; nhắc đáo hạn và ngưỡng basis đánh giá sau khi kết thúc phiên. Ngày dữ liệu trong phiên không về, cảnh báo ký quỹ rơi về đánh giá sau phiên và dòng trạng thái chuyển màu hổ phách.
• Vị thế không nhập tỷ lệ ký quỹ của công ty chứng khoán sẽ dùng mức sàn VSDC, cảnh báo có thể đến muộn hơn thời điểm công ty chứng khoán gọi ký quỹ. Vẫn nên tự theo dõi bảng giá khi đang giữ vị thế.

Tham số ký quỹ VSDC

Widget cho biết quy định ký quỹ hiện hành: tỷ lệ ký quỹ ban đầu và ba ngưỡng tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ.

Chụp ngày 14/11/2026: tỷ lệ ký quỹ ban đầu 17%, hiệu lực từ 17/07/2026.

Đọc thế nào

• Tỷ lệ ký quỹ ban đầu: phần trăm giá trị hợp đồng phải ký quỹ, kèm đòn bẩy tương ứng, ngày hiệu lực và liên kết thông báo gốc.
• Ngưỡng tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ: Mức 1, Mức 2, Mức 3, mỗi mức có mô tả việc phải làm (theo dõi sát, bổ sung ký quỹ hoặc giảm vị thế, xử lý trong thời hạn).
• Chân widget: nguồn công bố và lưu ý về mức sàn.

Ứng dụng

• Mở widget này khi đọc bất kỳ con số rủi ro nào ở Máy tính vị thế hay Cảnh báo, để biết các con số đó dựa trên tỷ lệ nào.

Dễ đọc sai

• Đây là mức của cơ quan bù trừ, tức mức sàn. Công ty chứng khoán được yêu cầu cao hơn; có nơi tính ký quỹ bằng số tiền cố định theo giá trần. Đối chiếu biểu ký quỹ của công ty chứng khoán bạn dùng.
• Thời hạn xử lý ở Mức 3 là thời hạn giữa VSDC và thành viên bù trừ, không phải thời hạn công ty chứng khoán dành cho nhà đầu tư; công ty chứng khoán thường xử lý sớm hơn nhiều.

Lịch hợp đồng

Widget cho biết bốn mã hợp đồng đang niêm yết, ngày đáo hạn và số ngày còn lại.

Chụp ngày 14/11/2026: VN30F1M còn 5 ngày đến đáo hạn 19/11/2026.

Đọc thế nào

• Cột Mã, Đáo hạn, Còn lại, Mô tả. Số ngày còn lại tô cam khi sắp đáo hạn.
• Chân widget: Hệ số nhân (đồng mỗi điểm), Bước giá, Biên độ.

Ứng dụng

• Tuần đáo hạn, kiểm tra số ngày còn lại của VN30F1M để quyết định đóng hay chuyển vị thế sang VN30F2M sớm, khi thanh khoản và basis của hợp đồng sắp đáo hạn bắt đầu bất thường.

Dễ đọc sai

• Ngày đáo hạn in theo quy tắc thứ Năm thứ ba của tháng. Nếu ngày đó sàn nghỉ, đáo hạn lùi về phiên trước; ngày chuyển hợp đồng thực tế thể hiện ở Chuỗi giá.
• Mã cuốn chiếu tự chuyển sang hợp đồng mới sau ngày đáo hạn mà không hiệu chỉnh giá.

Phối hợp

Bài liên quan

Câu hỏi thường gặp

Basis của hợp đồng tương lai VN30 là gì và đọc thế nào?

Basis là giá hợp đồng tương lai trừ đi chỉ số VN30 tại cùng thời điểm, đơn vị là điểm. Basis dương nghĩa là hợp đồng đang giao dịch cao hơn chỉ số, basis âm là thấp hơn chỉ số. Widget Basis so với VN30 trên FinLens Web cho xem theo phiên hoặc theo từng phút, kèm giá trị gần nhất, trung vị và dải dao động trong khoảng đã chọn. Basis mô tả trạng thái giá tại một thời điểm, không phải tín hiệu mua bán, và trên thực tế không nhất thiết về đúng 0 vào phiên đáo hạn.

Làm sao tính giá bị gọi ký quỹ của một vị thế phái sinh?

Giá bị gọi ký quỹ phụ thuộc vào chiều vị thế, số hợp đồng, giá vào lệnh, số tiền ký quỹ đã nộp và tỷ lệ ký quỹ áp dụng. Máy tính vị thế trên FinLens Web nhận các thông số đó và trả về tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ cùng mức giá chạm từng ngưỡng cảnh báo, kèm số điểm còn cách. Tỷ lệ ký quỹ dùng trong phép tính là mức sàn do VSDC công bố. Công ty chứng khoán thường thu cao hơn mức sàn, nên giá bị gọi thực tế có thể đến sớm hơn con số tính ra. Hãy đối chiếu với biểu ký quỹ của công ty chứng khoán đang mở tài khoản.

Vị thế mở (OI) tăng hay giảm nói lên điều gì?

Vị thế mở là tổng số hợp đồng đang còn hiệu lực chưa được tất toán. Một giao dịch giữa người mở mới và người đóng vị thế cũ không làm OI thay đổi, còn hai người cùng mở mới thì OI tăng. Ghép chiều giá với chiều OI ra bốn trạng thái: giá tăng và OI tăng, giá tăng và OI giảm, giá giảm và OI tăng, giá giảm và OI giảm. Widget Vị thế mở trên FinLens Web gắn nhãn trạng thái của phiên gần nhất và đánh dấu riêng các phiên quanh ngày đáo hạn, vì biến động OI ở đó là do lịch tất toán chứ không phải tâm lý thị trường.

Ngày đáo hạn hợp đồng tương lai VN30 là ngày nào?

Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 đáo hạn vào ngày thứ Năm thứ ba của tháng đáo hạn; nếu ngày đó sàn nghỉ thì lùi về phiên giao dịch liền trước. Thị trường luôn niêm yết bốn kỳ hạn cùng lúc: tháng gần nhất, tháng kế tiếp và hai quý gần nhất. Widget Lịch hợp đồng trên FinLens Web in thẳng ngày đáo hạn và số ngày còn lại của từng mã. Sau ngày đáo hạn, mã VN30F1M tự chuyển sang hợp đồng tháng kế tiếp với mức giá khác, nên chuỗi giá thô theo mã này có những bước nhảy không có thật với người cầm vị thế.